Comment mieux vous enrichir ?

Avantages du Crédit Lombard

• Accès rapide aux liquidités sans vente des actifs : Vous obtenez des fonds immédiatement tout en conservant vos placements. Vous continuez ainsi à bénéficier des rendements potentiels (dividendes, intérêts, plus-values) de vos actifs nantis.

• Avantage fiscal : Les liquidités empruntées ne sont pas considérées comme un revenu et ne sont donc pas immédiatement imposées (contrairement à une vente d’actifs avec plus-value). De plus, les intérêts d’emprunt peuvent être déductibles de certains revenus (par exemple, des revenus fonciers si le crédit finance un investissement locatif).

• Flexibilité :

  • Utilisation libre des fonds : Aucune justification de l’utilisation des fonds n’est généralement requise.

  • Pas d’assurance emprunteur : Le prêt étant garanti par les actifs, l’assurance décès/invalidité n’est pas obligatoire, ce qui simplifie le processus et réduit les frais.

  • Remboursement in fine : Le capital est souvent remboursé en une seule fois à l’échéance, avec un paiement des intérêts périodique, ce qui préserve la trésorerie.

• Effet de levier : Il permet d’investir des sommes supérieures à son capital disponible pour potentiellement amplifier les gains (mais aussi les pertes).

Inconvénients et Risques du Crédit Lombard

1. Risque d’Appel de Marge (Risque principal) ⚠️

• Mécanisme : Le prêt est garanti par la valeur des actifs nantis. Si cette valeur chute significativement (en dessous d’un seuil prédéfini par la banque, appelé « seuil de couverture »), la banque déclenche un appel de marge.

• Conséquences : L’emprunteur doit alors :

  • Soit injecter des fonds supplémentaires (liquidités) pour restaurer le niveau de garantie.

  • Soit nantir de nouveaux actifs.

  • Soit rembourser une partie du crédit.

• Vente forcée : Si l’emprunteur ne peut pas ou ne souhaite pas répondre à l’appel de marge, la banque est en droit de liquider (vendre) les actifs nantis, souvent dans des conditions de marché défavorables, ce qui peut entraîner des pertes importantes et définitives sur le capital initialement investi.

2. Risque lié aux Taux d’Intérêt

• Taux variable : Les taux du crédit Lombard sont souvent variables (indexés sur l’Euribor par exemple, avec une marge bancaire). En cas de hausse des taux d’intérêt, le coût du crédit augmente, ce qui réduit la rentabilité de l’opération, surtout si la performance des actifs n’est pas suffisante pour couvrir ce coût (« effet de levier négatif »).

• Coût du crédit : Le taux peut être supérieur à celui d’un crédit immobilier classique (à taux fixe et long terme), notamment en période de hausse des taux.

3. Autres Inconvénients et Limites

• Effet de levier amplifié : Si l’effet de levier peut amplifier les gains, il amplifie également les pertes en cas de marché défavorable.

• Ciblage : Le crédit Lombard est généralement réservé aux investisseurs disposant d’un patrimoine financier conséquent (ticket d’entrée élevé) et d’une bonne connaissance des marchés.

• Perte d’indépendance sur les actifs : Bien que l’emprunteur reste propriétaire, les actifs sont bloqués (nanti) et ne peuvent pas être utilisés pour d’autres opérations ni vendus librement tant que le prêt est en cours.

• Risque de surendettement : Comme pour tout crédit, un mauvais usage de l’effet de levier ou une mauvaise anticipation de la capacité de remboursement in fine augmente le risque de surendettement.

Avantages du Crédit Hypothécaire 👍

• Capacité d’emprunt élevée : Le montant du prêt est directement lié à la valeur du bien hypothéqué, permettant d’accéder à des sommes importantes (souvent entre 50% et 80% de la valeur du bien).

• Taux d’intérêt compétitifs : La garantie immobilière réduit le risque pour la banque, qui propose en retour des taux d’intérêt généralement plus bas que ceux des prêts à la consommation ou des prêts non garantis.

• Durée de remboursement étendue : Les durées de remboursement peuvent être très longues (jusqu’à 30 ans), ce qui permet de réduire le montant des mensualités et d’alléger la charge budgétaire.

• Utilisation flexible des fonds : Dans le cas d’un prêt de trésorerie hypothécaire, les fonds ne sont pas nécessairement affectés à un achat immobilier. Ils peuvent servir à financer divers projets (rachat de crédits, travaux, investissements, projets personnels, etc.).

• Conservation de la propriété : L’emprunteur reste propriétaire de son bien et continue d’en jouir (contrairement à une vente).

• Flexibilité du remboursement (selon contrat) : Certains prêts hypothécaires offrent des options de remboursement souples, comme la modulation des échéances (augmentation ou réduction) ou le report d’échéances, permettant d’adapter le remboursement à l’évolution de la situation financière.

Inconvénients et Risques du Crédit Hypothécaire ⚠️

1. Risque de Perte du Bien (Risque majeur)

• Saisie immobilière : Le principal et plus grand risque est la saisie et la vente forcée du bien hypothéqué par le prêteur en cas de défaut prolongé de remboursement. Si le prix de vente ne couvre pas la totalité de la dette, l’emprunteur peut même se retrouver avec une dette restante et sans logement.

• Impact sur la succession : En cas de décès de l’emprunteur, le bien immobilier est transmis aux héritiers grevé de l’hypothèque. Les héritiers devront soit rembourser le prêt pour conserver le bien, soit le vendre.

2. Coût et Procédure

• Frais initiaux élevés : La mise en place de l’hypothèque est un acte notarié obligatoire, ce qui génère des frais d’hypothèque (frais de notaire, taxe de publicité foncière, etc.) qui s’ajoutent au coût global du crédit. Ces frais peuvent représenter un pourcentage significatif du montant emprunté.

• Frais de mainlevée : En cas de remboursement anticipé ou de vente du bien avant la fin du crédit, l’emprunteur doit payer des frais de mainlevée d’hypothèque (acte notarié pour radier l’inscription hypothécaire).

• Augmentation du coût total : Bien que le taux d’intérêt soit souvent bas, l’allongement de la durée de remboursement augmente mathématiquement le coût total des intérêts payés sur la vie du prêt.

3. Autres Contraintes

• Publicité et transparence : L’hypothèque est inscrite au Service de la Publicité Foncière, ce qui est accessible publiquement et peut potentiellement dissuader des acheteurs en cas de vente ultérieure.

• Conditions d’accès strictes : Le prêt est réservé aux propriétaires et l’accès est conditionné par la valeur du bien et la solvabilité de l’emprunteur.

• Risque de taux variable : Si l’emprunteur opte pour un prêt à taux variable, une hausse des taux d’intérêt peut entraîner une augmentation imprévue des mensualités, augmentant le risque de défaut de paiement.

Un crédit vous engage et doit être remboursé. Vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager. Un financement comporte des risques et vous devez être sur de le rembourser.

C’est plus qu’un conseil, c’est unprincipe fondamental de la gestion financière responsable.Un crédit a un coût et vous devez en avoir conscience. C’est aussi qu’un crédit peut vous mener au surendettement.

Nous en profitons pour vous dire qu’un crédit comporte des risques et que vous devez en prendre conscience.  Nous vous invitons à poser vos questions pour bien comprendre quels sont ces risques.