Crédit lombard crypto : mobiliser vos bitcoins sans les vendre
Vous détenez des bitcoins et vous souhaitez financer un projet sans les céder. Le crédit lombard crypto permet de les nantir en garantie pour obtenir des liquidités.
L’opération est un emprunt : les intérêts sont dus et le capital doit être remboursé.
La garantie porte sur un actif dont la valeur varie.
Nantir ses cryptoactifs évite de déclencher une cession, mais crée une dette.
L’arbitrage entre les deux dépend de votre horizon et de votre capacité de remboursement.
Nous structurons l’opération avec un établissement prêteur et nous vous accompagnons sur le calibrage de la quotité de financement. Aucun résultat financier n’est garanti : une baisse marquée du cours peut déclencher un appel de garantie, puis la cession des cryptoactifs nantis.
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Crédit lombard Bitcoin : des liquidités sans vendre vos cryptos
Calibrage du risque et quotité de financement
La quotité de financement (LTV) conditionne le seuil de déclenchement d’un appel de garantie. Plus la LTV est basse, plus la baisse de cours absorbable avant appel de garantie est importante. Les ordres de grandeur ci-dessous sont indicatifs et dépendent du contrat retenu.
Baisse de cours absorbable de l’ordre de 75 % avant appel de garantie, à titre indicatif.
Protection standard contre la volatilité majeure.
Réservé aux stratégies de court terme.
Monétiser ses bitcoins
Le crédit lombard appliqué aux actifs numériques. Obtenez de la liquidité sans céder vos jetons.
Conservez votre exposition
En nantissant vos bitcoins plutôt qu’en les vendant, vous conservez votre exposition au cours, à la hausse comme à la baisse, tout en disposant de liquidités. Cette exposition n’est pas une garantie de gain.
Traitement fiscal
Un prêt n’est pas une vente. Vous accédez à des fonds (EUR/USD) sans déclencher l’impôt sur vos plus-values latentes. Les intérêts restent dus.
Bitcoin, USDT, USDC : financez vos projets immobiliers ou professionnels dès aujourd’hui.
Prendre contactAppel de marge et liquidation
Le crédit lombard sur actifs numériques suppose un suivi régulier de la couverture. Les mécanismes ci-dessous doivent être compris avant tout engagement.
Nous recommandons un LTV conservateur de 20% à 30%. Cela permet d’absorber une chute éclair du Bitcoin sans mettre en péril votre position.
Si la valeur de vos bitcoins baisse significativement, vous devez soit rajouter du collatéral, soit rembourser une partie du prêt pour rétablir l’équilibre.
C’est le mécanisme de sécurité ultime de la banque. Si le seuil critique est franchi sans réaction de votre part, vos actifs sont vendus pour solder la dette.
Le financement peut être libellé en euros ou en stablecoins (USDT/USDC). Le choix de la devise impacte votre exposition au risque de change.
Risque majeur : volatilité et liquidation
Le Bitcoin est un actif à haute volatilité. Un mouvement de marché de -20% en quelques heures est possible. Recourir au crédit lombard amplifie les variations, à la hausse comme à la baisse, et expose à la perte totale du collatéral en cas de liquidation forcée.
Ce financement ne doit pas servir à la consommation courante. Réservez-le à des projets dont vous avez évalué le coût, l’horizon et le risque. Aucun résultat supérieur au coût du crédit ne peut être garanti.
Simulation indicative de seuils de liquidation
Prix de référence du Bitcoin : 65 000 €
| Quotité de financement (LTV) | Liquidité obtenue | Liquidité à conserver | Baisse avant liquidation* |
|---|---|---|---|
| 20 % (prudent) | 13 000 € | 13 000 € | baisse de 75 % |
| 25 % (équilibré) | 16 250 € | 16 250 € | baisse de 69 % |
| 30 % (dynamique) | 19 500 € | 19 500 € | baisse de 62,5 % |
* Hypothèse d’un seuil de liquidation à 80 % de LTV, sans apport complémentaire : baisse avant liquidation = 1 – LTV initiale / 80 %. Chaque contrat fixe son propre seuil. La liquidité conservée sert à rembourser ou à reconstituer la couverture avant d’atteindre ce seuil.
L’analyse de DB France Invest
Le risque de liquidation se pilote par la quotité retenue. Pour un investisseur patrimonial, nous recommandons de conserver une marge de sécurité supérieure à 70 %. Cette marge réduit la probabilité qu’un décrochage brutal du marché déclenche un appel de garantie, sans l’exclure : aucune configuration ne met les actifs nantis à l’abri d’une liquidation. Nous conseillons une détention de liquidité égale aux montants nantis.
Vendre ou emprunter : exemple de calcul de coût
Besoin de 16 250 €, soit 0,25 bitcoin au prix de référence de 65 000 €, pour un détenteur qui possède 1 bitcoin acheté 20 000 € au total. Les deux voies ont un coût, de nature différente.
| Élément | Vendre 0,25 bitcoin | Emprunter 16 250 € (in fine) |
|---|---|---|
| Base de calcul | plus-value de 11 250 € | capital emprunté de 16 250 € |
| Coût | 3 533 € d’impôt (31,4 % en 2026), payé une fois | 975 € d’intérêts par an, soit 2 925 € sur 3 ans, plus les frais |
| Ce qui reste dû | rien | 16 250 € à rembourser au terme |
| Risque propre | sortie définitive du marché pour 0,25 bitcoin | appel de marge, puis liquidation si le cours baisse fortement |
Depuis 2026, les plus-values de cession d’actifs numériques des particuliers supportent 12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 %, sauf option pour le barème progressif. L’emprunt ne déclenche pas cet impôt, mais il coûte chaque année et fait peser sur les bitcoins nantis le risque d’une vente forcée au plus mauvais moment.
Que faire de votre liquidité ?
Le crédit lombard crypto est un emprunt : les fonds obtenus doivent être remboursés, intérêts compris.
Opportunité immobilière
Trouver un bien immobilier qui vous correspond ou saisissez une opportunité.
Trésorerie d’entreprise
Financez le BFR ou le développement de votre société en utilisant votre stock
Racheter votre immobilier
Vous avez besoin de liquidités et vous avez un ou plusieurs biens immobiliers bien placés.
Étudier votre dossier
Audit de portefeuille, analyse LTV et mise en place du financement.
Prendre contactConfidentialité totale
Risques critiques : un financement sur crypto-actifs (Bitcoin, USDT, USDC) comporte des risques majeurs de perte en capital. La volatilité intrinsèque des actifs numériques peut impacter la valeur de votre collatéral à tout moment. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Nature des informations : cette simulation et les données présentées sont fournies à titre purement indicatif. Elles ne constituent en aucun cas un conseil en investissement, un conseil fiscal, ou un conseil juridique personnalisé. Avant toute décision, l’intervention d’un professionnel qualifié est impérative pour analyser votre situation spécifique.
Responsabilité : DB France Invest décline toute responsabilité en cas de liquidation de votre collatéral par nos partenaires bancaires suite à une rupture des ratios de couverture (LTV). Un crédit non remboursé peut mener au surendettement et à la saisie de vos avoirs.
Crédit lombard Bitcoin : questions fréquentes
Qu’est-ce que le crédit lombard sur Bitcoin ?
Pourquoi monétiser ses bitcoins plutôt que les vendre ?
Qu’est-ce que le ratio LTV et comment est-il calibré ?
Qu’est-ce qu’un appel de marge et une liquidation forcée ?
Quels sont les risques du crédit lombard crypto ?
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