La trésorerie de votre société dort. Et dormir, aujourd’hui, ça coûte cher.
Un excédent de trésorerie qui stagne sur un compte pro ne rapporte rien et perd de la valeur face à l’inflation. Le contrat de capitalisation permet à votre société ou votre holding de faire travailler ce capital, dans un cadre pensé pour les personnes morales.
Un excédent inerte est une décision de gestion, par défaut
Beaucoup de sociétés et de holdings patrimoniales laissent dormir une trésorerie durable « par prudence ». Mais l’inaction n’est pas neutre : face à l’inflation, ce capital perd mécaniquement du pouvoir d’achat chaque année, pendant que d’autres l’auraient fait fructifier.
La vraie question pour un dirigeant : quelle part de ma trésorerie est réellement nécessaire à court terme, et quelle part pourrait travailler sans mettre l’entreprise en risque ?
Trésorerie qui stagne
- Un compte pro qui ne rémunère quasiment rien
- Une érosion silencieuse par l’inflation
- Aucune diversification, aucun horizon
- Un potentiel de rendement laissé sur la table
Trésorerie capitalisée
- Un capital investi selon votre horizon et votre risque
- Un cadre adapté aux personnes morales
- Une souplesse de rachat en cas de besoin
- Un outil transmissible, intégré à votre stratégie patrimoniale
Comment on met votre trésorerie au travail
1. L’analyse de trésorerie
On distingue la trésorerie d’exploitation (à garder disponible) de la trésorerie durable (mobilisable à moyen/long terme).
2. La structuration
Choix du contrat, allocation entre supports sécurisés et dynamiques, en cohérence avec vos statuts et votre fiscalité.
3. Le pilotage
Suivi, arbitrages et reporting : votre capital reste piloté au service de la stratégie de la société.
Un outil de gestion patrimoniale pour personnes morales
Trésorerie qui travaille
Votre excédent durable est investi pour viser un rendement, au lieu de s’éroder sur un compte.
Cadre personne morale
Un contrat éligible aux sociétés et holdings, avec un traitement comptable et fiscal spécifique.
Disponibilité
Des rachats possibles en cas de besoin de liquidité : le capital n’est pas verrouillé.
Diversification
Du fonds sécurisé aux unités de compte, une allocation calibrée sur votre horizon et votre tolérance au risque.
Une image simple
Laisser dormir la trésorerie durable de sa société, c’est comme garder un salarié compétent enfermé dans un placard : il ne fait pas d’erreur, mais il ne produit rien. Le contrat de capitalisation, c’est le sortir du placard et lui confier une mission adaptée à son niveau de risque, pendant que la trésorerie d’exploitation, elle, reste à son poste, disponible.
Un réflexe de dirigeant averti
« Ma holding accumulait une trésorerie qui ne servait à rien à court terme. On a séparé ce qui devait rester disponible de ce qui pouvait travailler, puis structuré un contrat de capitalisation. Mon capital a enfin un rôle, sans bloquer la gestion courante. »
Cas client anonymisé. Le cadre comptable et fiscal dépend de la structure et de sa situation.
Trésorerie, statuts, fiscalité : tout doit s’articuler.
Un contrat de capitalisation en société n’a d’intérêt que bien intégré à votre stratégie globale : nature de la société, horizon, traitement comptable et fiscal, articulation avec la holding. Mal posé, il perd son intérêt ; bien structuré, il devient un levier durable.
Nous travaillons en lien avec votre expert-comptable pour un montage cohérent.
Combien votre trésorerie vous fait-elle perdre chaque année ?
Chaque année d’inertie est un rendement potentiel, et du pouvoir d’achat, qui ne reviendra pas.
L’analyse de votre trésorerie est offerte. Vous repartez avec une vision claire de ce qui peut travailler, et comment.
Contrat de capitalisation : l’essentiel
Qui peut souscrire un contrat de capitalisation ?
Les particuliers, mais aussi les personnes morales : sociétés soumises à l’IS, holdings patrimoniales, associations, sous certaines conditions. C’est un outil privilégié pour placer une trésorerie durable.
Quelle différence avec l’assurance-vie ?
Le contrat de capitalisation fonctionne de façon proche mais n’a pas de dénouement lié au décès : il peut être détenu par une société et transmis. Son traitement comptable et fiscal est spécifique aux personnes morales.
Le capital est-il bloqué ?
Non. Des rachats partiels ou totaux sont possibles. C’est un placement de trésorerie durable, pas un gel des fonds.
Y a-t-il un risque ?
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. L’allocation se calibre selon l’horizon et la tolérance au risque de la société.
Quelle fiscalité pour ma société ?
La fiscalité d’un contrat de capitalisation détenu par une personne morale dépend directement de son régime d’imposition. L’assiette de taxation annuelle : L’administration fiscale détermine un gain théorique qui vient s’ajouter au résultat financier de la société. Les gains sont intégrés au bénéfice de l’entreprise et imposés au taux d’IS applicable (généralement 15 % jusqu’à 42 500 € de bénéfice, puis 25 %).
Information importante. Cette page a une vocation informative et ne constitue ni un conseil en investissement ou fiscal personnalisé, ni une offre contractuelle. Le contrat de capitalisation peut comporter des supports en unités de compte présentant un risque de perte en capital. Le traitement comptable et fiscal dépend de la nature de la personne morale et de sa situation ; il doit être validé avec votre expert-comptable.